企业并购中的经营者集中申报

一、引言

在现代商业世界中，企业间的合并和收购（Mergers and Acquisitions, M&A）是常见的现象。这些交易不仅涉及到企业的股权或资产的转移，还可能对市场竞争产生深远的影响。因此，许多国家的反垄断法规定了“经营者集中”的概念，要求达到一定规模的企业合并必须事先向竞争监管机构进行申报并获得批准。本文将探讨中国的经营者集中申报制度，包括其门槛标准以及申报的具体流程。

二、经营者集中的定义与目的

根据中国《中华人民共和国反垄断法》的规定，经营者集中是指下列三种情形之一：1. 经营者合并；2. 经营者通过取得股权或者资产的方式取得对其他经营者的控制权；3. 经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加决定性影响。

经营者集中的目的是防止因企业合并而导致的垄断行为，保护市场公平竞争，维护消费者利益和社会公共利益。

三、经营者集中申报的门槛

在中国，是否需要进行经营者集中申报取决于以下两个主要因素：

（一）营业额标准

根据《国务院关于经营者集中申报标准的通知》，如果参与集中的所有经营者的上一会计年度在全球范围内和中国境内的销售额分别超过400亿元人民币和20亿元人民币，且其中至少有两个经营者在中国境内的销售额均超过4亿元人民币，则应当依法进行申报。

（二）市场份额标准

即使未达到上述营业额标准，但如果参与集中的经营者在中国境内的市场份额合计达到25%，并且其中任何一个经营者的市场份额达到10%，也需要进行申报。此外，如果参与集中的一个经营者市场份额超过25%，另一个经营者市场份额超过15%，无论总市场份额是否达到25%，也应考虑进行申报。

四、经营者集中申报的流程

一般来说，中国企业并购中的经营者集中申报主要包括以下几个步骤：

（一）初步评估

在签署并购协议前，双方应先进行内部评估，以确定交易是否会触发经营者集中申报义务。

（二）准备文件

若需申报，企业应准备详细的申报材料，包括但不限于： - 集中各方的基础信息； - 交易的详细描述； - 对市场竞争状况的分析报告； - 集中后实体未来三年的业务规划等。

（三）提交申请

企业需向国家市场监督管理总局的反垄断局提交书面申请，并附上所有的必要文件。

（四）审查阶段

市场监管总局将对提交的材料进行初审，并在90天内作出是否准予进一步审查的决定。如果在初审阶段被认为存在竞争问题，案件可能会进入第二阶段的深入审查，这一过程通常需要在6个月内完成。

（五）决定阶段

最终，市场监管总局会基于调查结果做出禁止、限制或允许交易的裁决。

五、相关案例分析

案例1: A公司是一家大型汽车制造商，B公司则是其国内竞争对手。当A公司宣布计划收购B公司时，由于两家公司在国内的汽车市场上占有重要份额，他们立即意识到需要进行经营者集中申报。经过仔细的市场分析和准备充分的文件，他们成功地通过了审查程序，并购得以顺利完成。

案例2: C公司和D公司都是互联网服务提供商，尽管他们的年销售额都超过了20亿元，但由于C公司的市场份额不到10%，且两家公司加起来的市场份额也未达到25%，因此无需进行经营者集中申报。这说明即使在某些情况下达到了营业额标准，但如果没有达到市场份额的标准，也可能不需要进行申报。

六、结论

经营者集中申报是确保市场公平竞争的重要手段，它既有助于识别潜在的垄断行为，也能为企业在并购过程中提供清晰的法律指引。随着经济全球化的深入发展，各国之间的经贸联系日益紧密，跨国企业并购所涉及的经营者集中申报也将变得更加复杂。因此，企业和律师都需要密切关注相关法律的最新动态，以确保交易符合法律规定，避免不必要的风险。